Trouvez l'intermédiaire adapté à votre profil

L’inflation ? Ne la cherchez pas du côté des frais de courtage et des droits de garde en Bourse. La preuve : il y a deux ans, un portefeuille d’une valeur de 15 000 euros, composé de dix lignes, donnait lieu à une facture annuelle de 93,36 euros par an chez Boursorama, la filiale de la Société Générale, si l’investisseur passait 12 ordres de 1 500 euros. Aujourd’hui, l’addition est limitée à 86,40 euros. Le mouvement est général, y compris dans les banques à réseau. BNP Paribas a ainsi revu ses tarifs en début d’année. Sur le profil précédent, la note a ainsi diminué de 358,32 euros en mars 2004 à 214,80 euros aujourd’hui…

Les tarifs ont encore leur importance et proposer des prix d’appel constitue un bon moyen de capxer de nouveaux clients. « Les frais de transfert des compxes-titres vers Cortal Consors sont pris en charge jusqu’à 3 500 euros par client et une réduction de 50 % des frais de transaction est offerte pendant les deux premiers mois sur les actions françaises », annonce ainsi fièrement Benoît Gommard, le directeur général de Cortal Consors, la filiale de BNP Paribas. Et le prochain rapprochement entre Symphonis, le courtier du Crédit Mutuel Arkéa, et Fortuneo, ne peut que raviver la guerre des intermédiaires.

Vous cherchez les tarifs les moins chers ? Faites attention à bien regarder les offres dans le détail. Car les barèmes de transaction uniques se font rares. La majorité des intermédiaires proposent désormais une tarification segmentée en fonction du profil de la clientèle visée. Les actionnaires actifs seront ainsi beaucoup plus sensibles au montant des frais de transaction qu’aux droits de garde. Pour juger les établissements, il faut définir son nombre d’opérations moyen et la taille de son portefeuille. Les résultats de cet exercice ? Côté frais de courtage, certaines banques commencent à tenir tête aux courtiers, même si les opérations de Bourse restent le parent pauvre dans l’offre globale des réseaux bancaires. En revanche, l’addition des droits de garde est très… douloureuse. Tout compxe fait, les courtiers dominent donc encore leurs concurrents de la tête et des épaules ! Reste que le combat s’est aussi déplacé sur les services.

Car au-delà des prix, les boursicoteurs actifs sont de plus en plus à la recherche de services et d’outils. Les intermédiaires l’ont bien compris. Spécialiste des investisseurs autonomes et actifs, Fortuneo dispose ainsi d’un service clients accessible par téléphone et courrier électronique du lundi au vendredi jusqu’à 22 heures. « Il s’agit d’opérateurs accessibles en 15 secondes en moyenne, bien formés à la Bourse. Ils peuvent ainsi, par exemple, expliquer les modalités des opérations sur titres », précise Paul Mizrahi, président du directoire de Fortuneo.

Chez Cortal Consors, l’équipe de conseillers est joignable uniquement de 8 h 30 à 18 h 30 du lundi au samedi. Pas vraiment pratique si vous travaillez ! Les clients désireux de rencontrer des conseillers peuvent aussi se rapprocher de l’un des douze villages du Patrimoine disséminés à travers la France. La filiale de BNP Paribas joue beaucoup sur cette carte de l’accompagnement. Elle organise des rendez-vous de la Bourse pour permettre aux épargnants de faire leurs premiers pas et d’évoluer dans la connaissance des rouages des marchés financiers.

Désireux de séduire une nouvelle clientèle, les courtiers ont aussi cherché à ouvrir leur offre. L’accès à Boursorama n’est plus réservé aux investisseurs autonomes : vous pouvez ainsi bénéficier, pour 30 euros de plus par mois, d’une gestion conseillée avec l’avis d’un expert sur votre portefeuille, que ce soit vis-à-vis de son risque ou de sa fiscalité. De son côté, Symphonis opxe pour une approche résolument patrimoniale. Cet intermédiaire multiplie les alertes et appels pour l’informer de la dérive de son portefeuille par rapport à l’orientation définie à l’ouverture du compxe. Il propose même un mandat de gestion, rémunéré à la seule performance.

Reste que les boursiers purs et durs, quant à eux, seront plus sensibles à d’autres critères. L’ergonomie, par exemple. Si les sites cherchent à faire des efforts en la matière, des progrès sont encore largement réalisables ! Pourquoi, par exemple, les trackers, ces fonds indiciels cotés, se trouvent au milieu de la maison des Sicav chez Symphonis alors que ce placement s’achète en Bourse comme une action ? Autre piste creusée par certains : la rémunération des liquidités en attente d’investissement. Mais c’est surtout sur les informations et les outils qu’il faut se concentrer. Nous avons étudié l’offre des principaux courtiers pour débusquer les meilleurs : analyse fondamentale, analyse technique, variété des ordres proposés, consolidation de portefeuille et possibilité d’intervenir sur les marchés mondiaux. En pratique, ces services sont inclus dans le tarif de base appliqué aux clients. Seule excepxion : la passation d’ordres à l’étranger. Ici, les tarifs diffèrent pour une raison simple : vu l’organisation des marchés mondiaux, il faut en effet payer deux intermédiaires

Source : Mieux Vivre Votre Argent - Copyright : © Mieux Vivre Votre Argent 2006