Où placer vos liquidités en 2006 ?

Vous êtes non imposable ou avez payé moins de 709 euros d’impôt sur le revenu en 2005 ? Nos recommandations.

Les livrets d’épargne, peu ou pas imposés, sûrs et disponibles, constituent la solution idéale pour constituer une épargne de précaution vous permettant de faire rapidement face à un coup de cœur ou un coup dur. Nos meilleurs choix par ordre de préférence.

Rémunérés au taux de 2,25 % depuis le 1er février 2006, n’hésitez pas à faire le plein en priorité sur vos Livret A, Bleu ou votre Codévi pour placer vos liquidités. Exonérés d’impôts, ils affichent des taux nets d’impôts et de prélèvements sociaux, les plus performants de leur catégorie. Leur principal défaut ? Leur plafonnement !

A savoir Une nouvelle hausse des taux de l’épargne réglementée pour la prochaine échéance de révision fixée au 1er août prochain est probable.

Les vertus des « super-livrets » ne sont plus à démontrer. Mais d’autres filons existent : que faut-il en penser ? A saisir De plus en plus de réseaux bancaires proposent un livret bancaire couplé au Codévi. Votre banque commercialise ce type de formule? Une fois le plafond de votre Codévi atteint (4 600 euros), profitez de l’offre de votre banque. Après prélèvement libératoire forfaitaire (PLF) de 27 %, le taux de rémunération de ces livrets correspond environ, aux 2,25 % nets servis par votre Codévi. Seule ombre au tableau : le plafond des versements, variable selon les banques, reste trop bas à notre goût.

A bouder Les livrets bancaires classiques et non plafonnés, des grandes banques à réseau. Leur taux se maintient à un niveau désespérément bas, autour de 2 % brut par an (1,46 % net), en dépit de la hausse de l’épargne réglementée. Résultat, la rémunération offerte, après impôts, ne couvre même pas l’inflation et votre pouvoir d’achat s’érode.

Le principe Vous vous engagez à immobiliser vos fonds pendant un délai pré-déterminé, d’un mois à un an, voire plus, contre une rémunération augmentant en fonction de la durée de détention et parfois du montant placé. Sur une durée d’un mois, les taux bruts varient selon les établissements de 1,75 % à 2,50 %, soit des taux nets respectifs de 1,27 % et 1,82 % (après prélèvement libératoire forfaitaire de 27 %).

Notre avis Vous n’obtiendrez généralement pas mieux qu’un super-livret sur un compte à terme, sauf sur une très courte période (1 à 2 mois). Pourquoi ? Parce que la règle des quinzaines ne s’applique pas à ce placement. Chaque euro placé sur un compte à terme vous rapporte dès le 1er jour !

Le principe Ces fonds, investis sur des produits de taux et des obligations, offrent une vraie garantie du capital et une liquidité quasi parfaite. Vous pouvez acheter et vendre vos parts du jour au lendemain, et donc récupérer vos avoirs sous 24 heures. La performance moyenne des fonds monétaires, dits aussi de Trésorerie, atteint au mieux le niveau des taux monétaires à court terme moins les frais de gestion, soit environ 2 % avant impôt. Vous pouvez toutefois espérer plus en prenant un minimum de risque avec des fonds de la catégorie dite Trésorerie dynamique ou Dynamique Plus. Ils recèlent une partie d’actifs à risque, type actions, permettant de doper légèrement leur performance. Mais de petits accidents de parcours ne sont pas alors à écarter, même si les risques sont très limités. Si vous ne voulez prendre aucun risque avec votre capital, renseignez-vous bien sur la durée de détention conseillée pour ces fonds.

Notre avis A privilégier sur de courtes périodes en raison de leur valorisation au jour le jour, et de leur disponibilité dans tout réseau bancaire.

Attention ! Les gains des fonds de trésorerie sont taxables, au taux forfaitaire de 27 %, dès lors que vous vendez plus de 15 300 euros de valeurs mobilières (actions, fonds…) dans l’année. Dès franchissement de ce seuil, toute plus-value est alors imposable au premier euro. C’est le point faible de ces fonds monétaires si vous êtes un boursicoteur. En effet, en faisant tourner ainsi le compteur fiscal, ils risquent de rendre imposable vos plus-values boursières.

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