Les meilleurs contrats Madelin

Qu’ils soient professionnels libéraux, commerçants ou artisans, la moitié des travailleurs indépendants possèdent un contrat Madelin. Objectif retraite ! Cette solution est, en effet, adaptée pour se préparer un complément de revenus en réduisant fortement ses impôts. Les cotisations sont ainsi déductibles jusqu’à 10% des revenus imposables dans la limite de huit fois le plafond annuel de la Sécurité sociale, plus 15% des revenus compris entre une et huit fois ce plafond. Soit un maximum de 59 540 euros en 2007. Autre avantage du produit : ses solutions financières, et notamment la possibilité d’investir sur le fonds en euros. Un support garantissant le capital et rapportant encore entre 4,50% et 5% l’an pour les bons contrats.

Mais la retraite Madelin a aussi quel­ques inconvénients. Citons, pêle-mêle, l’obligation annuelle de cotiser, sous peine de voir son contrat mis en veille, ou l’impossibilité de récupérer son épargne en cours de route, sauf cas d’invalidité grave ou de liquidation judiciaire. Sans oublier que la sortie se fait obligatoirement sous forme de rente viagère. Pis, les nouvelles tables de mortalité, applicables depuis le 1er janvier dernier, conduisent à des revenus moins élevés pour un même capital, notamment pour les femmes. Reste que les deux derniers écueils ne sont pas propres à la loi Madelin : ils touchent notamment le plan d’épargne retraite populaire, un produit ouvert à tous.

Pour juger les contrats Madelin, nous les avons d’abord étudiés sur un plan technique, à partir de plusieurs critères, comme les conditions de sortie en rente. Un point capital. Pour échapper à l’impact négatif des nouvelles tables de mortalité, il fallait ainsi avoir souscrit avant 2007 un contrat à taux de rente garanti. Nous avons ensuite jugé le rendement de leur fonds en euros sur quatre ans. Pourquoi se focaliser sur ce seul support ? Tout simplement parce que 80% des encours y sont investis…

Pour comparer des contrats de même nature, nous avons volontairement mis de côté ceux fonctionnant en points. Certes, ils ne sont pas totalement dénués d’intérêt : il est, par exemple, possible d’évaluer à tout moment sa rente, en multipliant son nombre de points par la valeur d’une unité. Problème : essentiellement diffusés par des mutuelles socio-professionnelles ou des caisses de retraite complémentaires de professions libérales, ces produits ne sont pas toujours ouverts à tous. Et, surtout, leurs résultats financiers sont difficilement comparables avant le terme du contrat.

Les leçons à tirer de la troisième édition de notre Grand Prix des contrats Madelin ? Commençons par plusieurs mauvais points sur des pratiques commerciales. Certains contrats ne sont plus proposés à la vente quelques années à peine après leur création, en raison du lancement d’une nouvelle offre modernisée. Cette logique commerciale se fait au détriment des anciens assurés, privés des évolutions apportées à la nouvelle version. Garantie Retraite Indépendants, le vainqueur de l’an passé, n’est ainsi plus proposé ! Curieusement, certains assureurs ont aussi refusé de nous communiquer les performances d’anciens contrats fermés à la souscription. Les coupables ? L’association Aprep et Axa pour le Compte Aprep TNS ou Prudence Vie pour la Retraite Volontaire. D’autres produits, encore ouverts, sont aussi touchés. Citons, par exemple, Antarius Retraite, du Crédit du Nord. Sont-ils donc si mauvais ?

Second constat : les contrats les plus vendus ne sont pas nécessairement les meilleurs. Sur la collecte et les encours gérés, trois établissements s’imposent haut la main : Generali, La Mondiale et Axa. Un seul d’entre eux se distingue dans notre Grand Prix (voir ci-contre). Toutefois, avec son contrat Scénario Retraite, Generali ne monte pas sur la première marche du podium, devancé par le RES Fonds de Pension Avenir de la MACSF. Troisième, MIP Retraite du Conservateur parvient à rester dans le trio de tête, perdant néanmoins une place d’une année sur l’autre. Tout comme Batiretraite Initiative, troisième en 2006.

Si vous n’avez pas encore souscrit de contrat Madelin, servez-vous de notre Grand Prix comme d’un outil d’aide à la décision. Seconde hypothèse : vous avez déjà un contrat. Si vous en êtes mécontent, votre seule porte de sortie est son transfert vers un autre produit. Faites-vous toutefois préciser la valeur de transfert et les frais pris au passage avant d’agir. Mais n’ayez pas de scrupules : il s’agit de votre argent !

Copyright : © Mieux Vivre Votre Argent, avril 2007